暴涨183.59%！宁德时代供应商正式上市

发表时间：2024-11-25 15:05

11月22日，深圳壹连科技股份有限公司（壹连科技，301631）正式登陆创业板。

上市首日，壹连科技以205元/股高开，涨幅达180.86%，随后出现大幅拉升，盘中最高涨幅超过220%。截至11月22日收盘，壹连科技报206.99元，上涨183.59%，总市值135.16亿元。

本次壹连科技公开发行股份为1633万股，发行价格为72.99元/股，发行后公司总股本为6529.61万股，其中无限售流通股为1302.83万股，占发行后总股本的比例约为19.95%。

图/百度股市通

资料显示，壹连科技成立于2011年12月，是一家集电连接组件研发、设计、生产、销售、服务于一体的产品及解决方案提供商，主要产品涵盖电芯连接组件、动力传输组件以及低压信号传输组件等各类电连接组件。

目前，壹连科技及其子公司共获取专利授权159项，其中发明专利9项，并已在广东深圳、福建宁德、江苏溧阳、四川宜宾、浙江乐清、广东肇庆、吉林长春等地建有生产基地。

市场地位方面，根据壹连科技新能源类电连接组件产品产量、国内新能源汽车产量，结合终端车型新能源电连接组件需求量进行估算，2022年壹连科技新能源类电连接组件产品的市场占有率为10%以上。

本次IPO，壹连科技原拟募资119,328.81万元，最终募资119,192.67万元，扣除不含增值税发行费用后，实际募集资金净额为108,063.50万元，将投向聚焦公司主业，包括电连接组件系列产品生产溧阳建设项目、宁德电连接组件系列产品生产建设项目、新能源电连接组件系列产品生产建设项目和研发中心建设项目，和补充流动资金。

客户方面，壹连科技拥有优质的客户资源，下游客户包括宁德时代、小鹏汽车、沃尔沃、大众、日产、吉利汽车、零跑汽车、长安汽车、威睿电动、欣旺达、海博思创、阿特斯、晶科能源、天合光能、尼得科、多美达、迈瑞医疗等国内外各领域知名企业。

业绩方面，2021年至2024年1-6月（以下简称“报告期内”），壹连科技的营业收入分别为14.34亿元、27.58亿元、30.75亿元和16.92亿元；归母净利润分别为1.43亿元、2.36亿元、2.60亿元和1.15亿元；扣非净利润分别为1.40亿元、2.20亿元、2.50亿元和1.08亿元。整体收入利润持续增长，具备良好的持续经营能力。

报告期内，公司综合毛利率分别为21.69%、19.54%、18.94%和16.17%。

根据上市公告书，2024年1-9月，壹连科技实现营业收入27.20亿元，同比增长32.26%；扣非净利润为1.73亿元，同比增长2.83%。

壹连科技预计2024年度的营业收入为36.63亿至40.33亿元，同比增长19.14%至31.17%；预计2024年度归母净利润为2.62亿元至2.89亿元，同比增长0.89%至11.09%。

客户结构方面，报告期内，来源于前五名客户的营业收入分别为11.06亿元、23亿元、26.94亿元和14.65亿元，占营收的比例分别为77.12%、83.37%、87.61%和86.59%。

其中，宁德时代一直是壹连科技的第一大客户，报告期各期，来自宁德时代的营收分别为9.28亿元、18.75亿元、21.87亿元和11.99亿元，占营收比重分别为64.72%、67.98%、71.13%和70.87%

不仅如此，2021年6月，宁德时代间接子公司长江晨道认缴壹连科技新增注册资本441.14万元。本次发行后，长江晨道持有壹连科技441.14万股股份，持股比例为6.76%，为第四大股东。

产品结构方面，报告期内，壹连科技电芯连接组件销售收入分别为6.45亿元、14.22亿元、18.10亿元和10.11亿元，占比分比为45.66%、52.08%、59.50%、60.51%，销售规模不断扩大并已成为公司收入的主要贡献来源。